Основы портфельного инвестирования
Говорят. что если у инвестора нет портфеля – то это не инвестор! Наличие инвестиционного портфеля рассматривается. как обязательная составляющая успешного инвестора.
Инвестиционный портфель - являет собой совокупность активов (включая памм счета и памм индексы), которые инвестор использует для достижения определённых целей, в основном для получения дохода. Составляющими частями инвесторского портфеля могут быть разнообразные финансовые инструменты:
- драгметаллы (золото, серебро, платина, …)
- недвижимость
- акции
- опционы
- и многое другое
Любой инвестиционный портфель для своей успешности в доходной части должен быть диверсифицирован. Этого неотьемлемого правила нужно придерживаться постоянно. И так, другими словами говоря, наш инвестиционный портфель – это совокупность любых активов, которые когда-либо приобретал инвестор.
Главная задача инвестора – составить доходный стратегический инвестиционный портфель, в который могут входить практически все доступные активы или инвестиционные финансовые инструменты. В такой портфель могут входит:
- ценные бумаги
- как движимое так и недвижимое имущество
- депозитные и сберконтракты
- страхование
- и др.
Инвестиционным портфелем необходимо управлять постоянно, и давайте рассмотрим – какие могут быть подходы к управлению портфелем:
- стандартно-традиционный подход, который основан на методе сбалансированности инвестиционного портфеля, его диверсификации
- портфельная теория, основана и разработана Г. Марковицем. По Марковицу – при построении портфеля в расчёт принимаются корреляции доходности финансовых инструментов. Корреляция различается:
- положительная (например, когда растёт евро (EUR) – растёт и фунт стерлингов (GBP) )
- отрицательная (например, если золото падает – доллар растёт)
Именно отрицательную корреляцию просто идеально использовать в инвестиционном портфеле для компенсации убытков одних фининструментов за счет получения дохода с других. Обратите внимание, что при этом максимально возможный эффект самой диверсификации будет достигнут посредством ввода в портфель и отрицательно коррелированных вложений.
Однозначно, что одной из частей инвестиционного портфеля - это портфель ценных бумаг. Продвинутый инвестор непременно инвестует в ценные бумаги. Но здесь нужно заметить, что нет нужды держать значительные средства в ценных бумагах. Но с другой стороны, дерать инвестпортфель ценных бумаг - необходимость для любого инвестора.
Инвестпортфель ценных бумаг - это сочетание различных типов и видов ценных бумаг, которые инвестор выбирает с целью получения дохода или, другими словами, чтобы достичь конкретные инвестиционные цели. Само понятие формирование инвестиционного портфеля с разнобразными ценными бумагами или портфельный менеджмент возник вследствие того, что нужно было диверсифицировать инвестиции, т.е. нежелание инвестора связывать свое финансовое состояние с результатами работы исключительно одной компании.
Инвестпортфель ценных бумаг обычно состоит из:
- ценных бумаг
- акций, как обычных так и привилегированных
- краткосрочных ценных бумаг с фиксированно-неизменным доходом
- облигаций
- других финансовых инструментов
- и др.
Правильно сформированный инвестпортфель ценных бумаг должен включать в себя ценные бумаги с широким спектром отраслей. Всё зависит от Вашей инвестиционной стратегии.
Пример правильно сбалансированного инвестиционного портфеля:
- реальные инвестиции
- финансовые инвестиции
- интеллектуальные инвестиции
Составляя инвестиционный портфель нужно непременно придерживаться следующих принципов:
- не клади яйца (все) в одну единственную корзину
- не ставь на одну лошадь
- сохранять и защищать свои инвестиции
И так, формирование инвестиционного портфеля предусматривает такие параметры, как безопасность вложений инвестора, достаточно высокая ликвидность, стабильный рост доходности.
| 
